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中信建投证券研究 文|阎贵成 曹添雨 方子箫 辛侠平 朱源哲 孟龙飞 未来产业和政策研究院
随着5G-A进入商用阶段，6G标准化与关键技术验证正加速推进。我们预计，首个6G核心规范有望在3GPP R21版本中完成，规模化网络建设最早于2029年启动，2030年左右实现商用。相较于5G，6G不再局限于速率提升，而是向AI原生网络、通感一体化和天地一体化网络全面演进，关键性能指标较5G提升10至100倍。我国已完成第一阶段6G技术试验并启动第二阶段系统验证，6GHz频段试验许可正式批复，卫星互联网、低空经济与通感融合等方向已形成产业催化。我们认为6G产业仍处于早期布局阶段，建议前瞻布局卫星通信、相控阵天线、射频器件、测试仪器、通感一体化及核心网络设备等环节。
1． 6G标准化进程推进，产业逐步进入实测验证阶段。
3GPP预计将在R21版本中启动6G核心规范制定，首个6G标准有望于2029年冻结。我国已完成第一阶段6G技术试验，形成超过300项关键技术储备，并正式启动第二阶段技术方案试验。工信部率先批复6425MHz至7125MHz频段用于6G试验，使我国成为全球首个批复6G试验频率的国家。
2． 6G核心技术聚焦于内生智能与通感融合，实现多维突破。
6G将推动通信、感知、计算与人工智能的系统级融合。核心方向包括内生智能、太赫兹通信、智能超表面、超大规模MIMO、通感一体化及星地融合网络架构。
3． 我们认为卫星互联网、手机直连卫星和低空经济是6G较早实现商业化的重点方向。
中国移动已发射全球首颗按6G架构设计的在轨验证星“星核”，并联合中兴通讯推出NTN手机直连星载基站核心网一体化载荷等核心产品。随着三大运营商全面获批卫星移动通信经营许可，手机直连卫星正打通商业化技术与制度壁垒。同时，通感一体化作为低空经济的核心支撑，紫金山实验室已公布全球首个1.75万平方公里的6G广域低空覆盖无蜂窝通智感融合外场试验网，可实时感知并捕捉雷达反射截面仅0.01平方米的微型无人机轨迹，并在低空巡检、智慧物流、公共安防等场景率先启动商业试点。
一、6G概念
5G-A是5G演进的重要方向，但实际投资不大，预计电信运营商资本开支稳中有降。2019年5G第一版标准协议R15冻结，主要针对eMBB场景；2020年R16冻结，主要针对物联网、车联网等垂直行业领域进行了优化和增强，侧重uRLLC；2022年R17冻结，主要关注于提升网络能效、优化网络切片等方面，提升网络智能化能力；2024年6月，R18标准冻结，标志着5G-A时代的开启，相较于5G，5G-A在速率、连接数、覆盖度、感知度方面进行了升级。尽管5G-A当前正在快速推进商用，但运营商资本开支仍保持下降态势，三大电信运营商2024、2025年资本开支分别为3189、2855亿元，出现同比下滑的现象。2026年，中国移动资本开支指引1366亿元、中国联通资本开支指引500亿元，均下滑。
我们预计第一个6G规范将于R21版本中完成。随着5G-A商用的推进，6G标准的制定也进入讨论范围，国际电信联盟IMT-2030相关提交工作以及3GPP的6G规范工作预计从R21版本开始。关于6G无线接口以及6G核心网架构的技术研究已经于2025年6月启动，R21版本时间线最迟将于2026年6月确定。考虑到标准从讨论到冻结尚需一定的时间，预估R21标准冻结需要等到2029年，因此6G的建设预计最早要在2029年才会启动。因此，我们预计电信运营商的网络资本开支下降趋势大概率会延续至2029年。
相较5G，6G或将探索动态频谱共享，非地面网络（NTN）与地面网络融合，实现泛在覆盖。6G将致力于实现AI原生网络，用于网络管理、资源分配的自动化与优化，提升效率。6G将简化网络架构，降低复杂度，提升运营效率，赋能新服务与用例，如通感一体（ISAC）、XR通信，及通过算力网络提供AI驱动的服务。
1.1 6G定义及基本应用场景
第六代移动通信技术（6G）是继5G之后的新一代通信标准，将在5G基础上实现从“万物互联”到“万物智联”的重大飞跃。根据国际电联ITU发布的《IMT面向2030及未来发展的框架和总体目标建议书》，6G不再局限于传统的单一通信通道，而是演进为一个深度耦合通信、感知、计算等多种能力的庞大分布式智能网络。它通过人、机、物的智能互联与协同共生，旨在全面服务智慧化生产与生活，推动构建普惠智能的人类社会。基于技术特性的代际跃迁，6G在5G原有的三大场景基础上进行了全方位的增强与扩展，正式定义了包含沉浸式通信、超大规模连接、超高可靠低时延、通信AI一体化、通信感知一体化、泛在连接六大基本应用场景。
我国高度重视6G的发展。2026年6月，工信部正式启动6G创新发展部省协同试点专项行动，目标到2029 年通过实施6G创新发展部省协同试点专项行动，进一步激发地方和企业创新活力，形成一批自主创新的6G技术方案，培育一批前景可观的新型业务应用场景，涌现一批丰富多样的新型终端产品，为6G商用提供支撑。
6G的频谱布局将不再局限于单一频段，而是全面走向全频段协同。6G将在现有5G的基础上向更高频段延伸，其核心频谱范围预计将全面覆盖太赫兹（THz）频段与毫米波高频段，用以支撑超高速率和超低时延的极致场景。同时，为了兼顾网络覆盖的经济性与连续性，6G也将厘米波频段作为兼顾容量与覆盖的核心黄金频段，并继续深度重构和优化现有的Sub-6GHz低频资源。
1.2 6G与5G的区别
从设计理念看，6G相比5G从追求“连接性能”转向以“用户体验”为核心，通过全息、XR等沉浸式服务，让智联渗透生活场景，升级服务质感，通过AI赋能提升网络运行效率、降低运维成本、增强用户体验，推动网络使AI成为泛在化的社会级服务。5G的蜂窝基站主要扎根于地面，在偏远荒漠、高空或深海区域依然存在信号盲区。而6G则深度融合了低轨卫星互联网与地面网络，让通信突破地理限制，实现全球无死角的泛在覆盖。6G把通信技术扩展到“信息技术、通信技术、数据技术”的深度融合，极大拓展6G技术的创新空间，带来感知、存储、处理、传输、呈现等环节的群体性突破，加速孕育颠覆性重大技术变革，最终实现6G技术的代际跃迁。
5G网络本身基本不具备感知和算力能力，必须依赖后端的云服务器或边缘侧计算。而6G在设计之初就将AI与雷达感知能力植入了网络架构。这意味着网络本身就是一台巨大的分布式计算机和超高精度的传感器，在传输数据的同时，就能实时感知周围环境的物理特征并直接在网络节点完成智能算力调配。
6G网络将具备比5G更高的性能和效率，关键性能指标较5G提升10倍至100倍，效率指标提升约20倍。在关键性能方面，6G将支持Gbps级用户体验速率，每平方公里千万级连接，亚毫秒级的空口时延，每平方米0.1至数十Gbps的流量密度，每平方米10至100个连接数密度，每小时1000Km以上的移动性，数百乃至Tbps的峰值速率。同时，6G将进一步拓展能力范畴，支持μs级抖动，空天地海全球覆盖，厘米级感知精度，超90%智能精度等。在资源效率方面，6G将绿色低碳作为网络设计的基本准则，赋能行业低碳发展。IMT-2030（6G）推进组预计6G频谱效率相比5G将提高1.5至3倍，到2040年，6G网络的能量效率相比2022年移动通信网络提升约20倍。
1.3 发展时间线
我们预计第一个6G规范将于R21版本中完成，并在2030年左右实现商用。随着5G-A商用的推进，6G标准的制定也进入讨论范围，国际电信联盟IMT-2030相关提交工作以及3GPP的6G规范工作预计从R21版本开始。2025至2029是国际标准化研制阶段，关于6G无线接口以及6G核心网架构的技术研究于2025年6月启动，R21版本时间线最迟将于2026年6月确定。2026至2030年将进入产业研发阶段，构建完整产业生态，大约在2030年实现6G商用。
2023年6月，国际电联完成了《IMT-2030（6G）框架建议书》。这是6G全球标准化进程的首个重大里程碑，确立了“通感融合”、“普惠智能”、“泛在连接”等六大典型场景，全球6G正式有了统一的路线图和核心指标蓝图。2024年全球最大移动通信标准组织3GPP正式启动了6G业务需求阶段的研究工作。全球6G从宏观的行业“愿景阶段”，正式下沉进入技术细节层面的系统设计准备期。2025年国际电联明确了6G的技术性能需求和相应的评估方法。与此同时，3GPP正式开启首阶段技术研究工作，全球产业链开始围绕频谱划分、空口架构等底层设计展开实质性的标准卡位战。
我国IMT-2030（6G）推进组于2019年正式成立，成员包括中国主要的运营商、制造商、高校和研究机构，该推进组是全球最早从事6G研发的机构组织之一，与欧盟Hexa-X项目、美国NextG联盟、韩国6GForum、日本XGMF以及印度Bharat6G联盟等并列为全球早期6G研发力量。2023年6月，工信部正式发布《中华人民共和国无线电频率划分规定》（2023版），率先在全球将6425MHz—7125MHz全部或部分频段划分用于包含6G系统在内的移动通信系统，为全球6G频率划分提供了参考示范。2022-2025年，我国已顺利完成第一阶段6G关键技术试验，形成超过300项关键技术储备。
2026年，我国正式启动第二阶段6G技术试验，北京、上海等12个重点城市陆续铺开6G试验网建设，南京投入运行国内首个Pre-6G试验网，进入全域系统能力规模化验证阶段。2026年5月，我国正式批复6GHz频段试验频率使用许可，产业链迈入实测阶段。2026年，工信部发布通知，提出到2029年，通过实施6G创新发展部省协同试点专项行动，形成一批自主创新的6G技术方案。
二、6G核心技术
6G核心技术旨在构建一个深度耦合通信、感知与计算能力的庞大分布式智能网络，推动移动通信实现万物智联的重大飞跃。其技术架构以内生智能新型网络为核心，将AI深度原生融合于空口及网络设计中，最大化通信与算力效用并实现资源的一体化调度；在频谱与空间传输层面，6G全面迈向全频段协同，前瞻布局具有超大带宽与极高传输速率的太赫兹通信技术，并结合能够主动调控电磁场物理特性的智能超表面与具备三维波束调整能力的超大规模MIMO技术，有效破解高频路径损耗瓶颈，支撑起厘米级的感知定位精度。此外，6G网络跨界打通信息、通信与数据技术，依托通感一体化赋能网络雷达式的目标检测与测距成像能力，并最终通过非地面网络与地面网络的星地一体融合组网突破物理空间限制，构建起全空间无缝覆盖的三维通信基础设施体系。
2.1 内生智能的新型网络
AI深度融合网络架构，最大化通信与算力效用，核心瓶颈在芯片、算法与接口。6G内生智能新型网络在设计之初就考虑对AI技术的支持，通过内生智能的新型空口与新型网络架构构建智能网络技术体系。内生智能的新型空口不同于现有空口的模块化设计框架，通过端到端学习、多智能体、深度神经网络及强化学习等技术，深入挖掘无线环境、资源和用户等多维特性，达到最大化比特传输能效、传输方式以及系统容量的目的。新型网络架构则借助分布式学习、群智协同及云边端一体化算法部署，实现智能从应用和云端走向网络、智能在云-边-网-端跨层协同与深度赋能行业的趋势转变。当前，网络内生智能在物联网、移动边缘计算等领域需求明确且成为研究热点，但仍需要体积小、算力强的芯片（如纳米光子芯片），适配网络协同的算法，以及实现各层智能产生和交换的网络与终端设备接口等领域的技术突破。
2025年9月，中国电信研究院等企业在上海、广州两地，分别完成了基于5G-A现网和面向未来6G通感智算融合的AI原生RAN技术（无线接入网与人工智能融合架构）赋能机械导盲犬试验，该技术通过在无线网络中融合内生算力，可实现算力与无线网络资源的一体化调度，使网络成为能够感知业务、调度算力并对新型AI类应用提供支撑的智慧平台。2025年3月，中关村泛联院联合中国移动、北京邮电大学共同发布“智简内生6G原型系统”，通过“底座+内核+中枢”的架构，实现功能和资源的按需编排和组合，实现AI在网络层对资源的智能调度和管理。
英伟达推出的AI-RAN是一项将传统无线通信基础设施重构为分布式高性能边缘AI计算平台的划时代技术。其核心依托于NVIDIA AI Aerial平台，打破了传统电信基站专网专用的硬件限制，通过完全软件定义的架构实现了移动通信与AI算力的深度共生。该平台由Aerial CUDA加速库、Omniverse数字孪生以及AI-RAN编排器三大模组组成。它能够根据网络流量的波峰波谷动态分配算力，在通信低负载时自动将闲置算力调度给生成式AI、代理式AI或边缘大模型。
从产业经济价值来看，AI-RAN技术最核心的颠覆在于将大幅提升电信网络效率并降低成本。传统蜂窝基站因专网专用，算力平均利用率通常只有33%左右，而通过英伟达的多租户动态编排策略，基站能够在严格保障电信级通信服务质量的前提下，将整体基础设施的容量利用率提升至接近100%。与此同时，其绿色的低碳能效表现同样颠覆行业：现网实测表明，英伟达的加速AI-RAN系统相比当今最先进的专属通信硬件可降低40%的功耗，而相较于常规基于x86架构的虚拟化基站更是能大幅削减60%的功耗，实现了网络容量提升与能耗控制的双重突破。
随着2026年世界移动通信大会（MWC2026）的召开，英伟达AI-RAN已经全面走出实验室，进入全球主流电信巨头的预商用和现网实测阶段。例如，软银与英伟达合作成功运行了全球首个集成全栈虚拟5G RAN与多租户AI的户外现场试验；印尼卫星（IOH）联合诺基亚和英伟达完成了由AI驱动的5G跨境通话，并在现场完成了通过基站网络对机械狗等具身智能体进行极低时延的实时远程精准控制；爱立信、T-Mobile以及SynaXG等产业链伙伴也在高频段上成功跑出了36Gbps的极致吞吐量。这一系列突破性的商业化进展，标志着全球移动通信网络正在加速向统一、软件定义且具备深度智算能力的下一代架构演进。
2.2 太赫兹通信技术
频谱资源丰富且传输速率高，已实现远距传输，需突破架构、硬件成本及安全性问题。太赫兹通信频段（0.1-10THz）处于微波与红外光之间，兼具电子学和光子学的双重特性，拥有极其丰富的超宽带频谱资源。这使其不仅能够原生支持每秒太比特（Tbps）级别的超高传输速率，满足全息通信等未来的极端流量需求，还能凭借极短的波长实现毫米级的高精度雷达成像与环境感知，展现出通感一体化潜力。现有基于全固态混频调制、直接调制、光电结合三种收发架构，但小型化、低成本、高效率架构有待突破，射频器件工作频点与输出功率难满足商用需求，基带需突破低复杂度高速信号处理技术，天线需实现小型化与阵列化。此外，太赫兹通信技术安全性、可靠性易受障碍物遮挡影响，需进一步探索相关技术解决通信安全性问题。
2025年5月，华为在世界电信展（MWC2025）上正式推出“天罡T1”太赫兹6G终端原型机，采用0.1THz频段通信，在100米距离实现20Gbps稳定传输。其集成超材料智能表面（RIS）天线，尺寸仅5cm×5cm，重量80g，功耗控制在3.5W以内。2025年6月，中科院紫金山天文台科研团队在4455米海拔通过全自主研制60厘米口径太赫兹天文望远镜系统以及输出功率仅为15微瓦的太赫兹信号发射器实现1.2公里距离高清视频实时无线传输。2025年10月，中国电科在多地大型高铁站及机场航站楼正式部署太赫兹人体全息无感安检系统，采用被动接收人体自身太赫兹辐射模式，在旅客正常步行通过时实现秒级实时全息成像。其结合AI算法，能瞬间精准圈出并识别出人体携带的炸药、毒品、陶瓷刀具或塑料枪支等各类违禁品。
2.3 智能超表面
可智能调控电磁波，技术日趋成熟，未来有望助力6G多场景落地。智能超表面技术（RIS）是一种基于超表面技术的二维人工电磁结构，其表面由多个经过精心设计的电磁单元排列组成。通过对RIS电磁单元上的可调元件施加控制信号，可以动态调节这些电磁单元的状态，从而主动调整入射电磁波的幅度、相位、极化和频率等物理特性，形成智能可控的电磁场。相比传统器件，RIS具有多方面优势。首先，RIS采用无源、半无源或有源的灵活设计架构，具有低成本、低功耗和易于集成等特点，无需复杂射频链路即可使系统能够应对各种复杂环境。同时，RIS可与柔性材料技术结合，部署在形状不规则物体表面，拓展应用场景。此时，RIS通过低功耗可调器件能够实现将电磁波按需指向期望位置，可以用于实时增加信号强度，解决传统中继系统在信号传播过程中引发的延时和噪声增加等问题。
从应用场景来看，RIS具备与多个前沿技术相结合的能力。在高频通信领域，RIS能够破解高频信号路径损耗大、易受障碍物遮挡的难题；在卫星通信领域，RIS可替代传统相控矩阵，以更轻量化的质量和体积实现更大规模的天线阵列部署；在三维定位场景中，RIS能够提供虚拟视距，确保定位与通信服务的持续稳定运行。从技术层面来看，RIS技术已趋于成熟，完全具备开展标准化研究的条件。3GPP5GRel-18和Rel-19中关于网络控制中继器以及信道模型的标准化工作，可为6G中智能超表面的标准化研究奠定基础。
从研究进展上看，2025年10月，中国电信在北京延庆成功完成业界首个6G多站多智能超表面（RIS）组网试验，通过RIS对电磁波的智能调控重塑传输路径，将弱覆盖区域速率提升5倍，且成本、功耗得到降低。2025年3月，中国电信等联合开展3.5GHz频段智能超表面（RIS）技术乡村现网验证，在昌平越野挑战赛道沿线部署RIS设备后，弱覆盖区域平均信号强度提升达3倍（5dB）。
2.4 超大规模MIMO技术
三维覆盖、精准定位与网络覆盖优势显著，成本与信号处理制约商用。超大规模MIMO通过在基站端集成几十根、上百根甚至上千根天线阵元，利用波束赋形技术控制每根天线的相位与幅度，在空间中汇聚成多束类似手电筒光的窄波束，实现对不同移动用户的精准数据对准与空间复用。这让无线信道的总吞吐量与网络容量呈数倍到数十倍的爆发式增长，大幅提升了信号覆盖距离与基站的能量利用效率。随着通信技术向未来6G演进，超大规模MIMO正全面推向毫米波与太赫兹频段，天线阵元数量也将从5G时代的百级规模跨越到千级以上的量级。尽管太赫兹等高频段可以让天线尺寸缩减至微米/毫米级，利于终端的小型化集成，但它在工程上也面临着极端高密度集成下的电磁串扰、馈线损耗，以及超大流量下基带芯片算力功耗暴增的严峻挑战。目前，产业界正通过引入超材料智能反射面（RIS）和芯片级封装天线（AiP）等前沿技术，加速推动该技术在更宽频段、更低成本下的商用落地。
2026年4月，华为携手尼日利亚MTN成功商用部署全球首个Sub-1 GHz Massive MIMO案例。该部署通过新材料、新架构和宽频技术创新，攻克了低频天线体积与重量的工程瓶颈，首次将大规模天线阵列应用于低频“黄金频谱”；商用后不仅实现了GSM/LTE/NR/NB-IoT多制式平滑演进，更使网络低频LTE流量激增104%，下行用户体验较传统4T4R基站提升28%，标志着移动网络正式迈入全频段大规模MIMO时代。2025年4月，中信科移动、中国移动、北京大学联合研发的“6G全息超表面宽带移动通信系统样机”发布。该样机将光学全息原理应用于微波领域，采用超薄平板结构的低功耗天线阵列，具有功耗低、形态轻薄、散热佳等特性。
2.5 通感一体化
有效提升频谱效率，多领域已开展试点，感知精度与网元互通待优化。6G通感一体化（ISAC）是指将无线通信与无线感知功能深度融合的新型网络架构。在传统的蜂窝网络中，基站和终端仅负责数据的传输与接收；而在6G时代，网络在提供高速率、低时延通信服务的同时，还将利用无线电波的反射、散射特性，实现类似雷达的感知功能。通感一体化通过无线信号实现目标检测、测距与成像，借助空口及协议联合设计、频谱与软硬件设备共享，已在智慧海洋、智能交通、无人机管控、低空通信等领域探索。该技术对网络端到端架构与终端设备提出新需求（包括空口设备升级、组网方式优化、核心网引入新SF网元等），且存在感知物体不准确、非视距影响大及新增网元与现有网元互通优化等问题。
2021年，中国IMT-2030（6G）推进组就成立了ISAC子组，推动ISAC技术的研究。2025年4月，紫金山实验室公布了其研发的全球首个6G通智感融合外场试验网，支持1公里内无人机运动轨迹及状态信息感知能力，并正在开展低空巡检、物流、安防等领域商业试点。2025年3月，北京移动与中关村泛联院联合发布全国首个“双频通感立体网络”，覆盖半径超一公里，近场感知精度达亚米级。2026年3月，由中国移动牵头推动的6G重大科技专项《面向6G的多源融合智能协同通感一体关键技术研究与验证》在江苏南通全面落地，聚焦于复杂的海域场景。
2.6 星地一体融合组网
6G星地一体融合组网是将地面蜂窝移动通信与低轨卫星互联网、高空平台进行系统级深度融合的三维立体网络架构。它打破了传统地面基站的二维覆盖限制，通过统一的空口技术体制与星地一体化核心网，使终端能够无缝、原生直连卫星，从而彻底消除全球超八成陆地和九成以上海洋的信号盲区。随着我国2025至2026年全面推进6G第二阶段技术方案试验，星上处理（OBP）与星载大规模天线技术取得实质突破。未来，它将作为“空、天、地、海”全域覆盖的核心基础设施，为远洋航行、极端应急救援以及低空经济等高维场景提供连续、高带宽的确定性通信保障。
2024年2月，中国移动两颗天地一体低轨试验卫星成功发射入轨，其中“星核”验证星是全球首颗6G架构验证星。2025年10月，中国移动与中兴通讯共同发布了6G天地一体关键成果，涵盖NTN手机直连星载基站核心网一体化载荷、大口径相控阵天线和星地智能协同单元三大产品形态。2026年3月MWC2026世界移动通信大会，中信科移动在巴塞罗那展会上集中发布并展示了其6G星载基站、星载相控阵天线、星载核心网等全套天地一体化产品及技术服务能力，该成果证明我国产业链已经具备了低轨通信卫星从仅做信号中转向星上处理演进的完整硬件交付与在轨运行能力。中国移动已正式向ITU（国际电联）申报2664颗卫星（低轨2520颗+中轨144颗），拿到卫星移动通信牌照，已发射3 颗试验星，目标是做中国版 “星链”+ 天地一体化运营商。
三、6G应用领域
6G的应用场景将彻底突破传统通信“连接”的范畴，转向以“智能”和“感知”为核心的全新范式。推动这一转变的根本动力源自三个层面的深刻变革。性能层面，量变引发质变，6G的峰值速率、连接密度、时延抖动等关键指标较5G实现10倍至100倍的跃升，使得全息通信、沉浸式交互等过去因技术瓶颈而无法商用的场景首次具备了大规模落地的可行性。能力层面，内生设计创造新服务，与5G通过后期叠加方式引入新功能不同，6G在设计之初便将感知、计算与AI能力嵌入网络基因，从而原生地催生了通感一体、内生智能等全新服务类别。架构层面，分布式演进驱动协同，6G网络从传统的集中式云架构转向“云、边、端”深度协同的分布式智能架构，使海量数据可以在网络边缘就近处理，从根源上突破了算力传输瓶颈与数据隐私困境。
从市场前景看，根据IMT-2030（6G）推进组发布的《6G典型场景与关键能力白皮书》，到2040年6G各类终端连接数相比2022年增长超过30倍，月均流量增长超过130倍，最终为6G带来“千亿级终端连接数，万亿级GB月均流量”的市场空间。其中，新型沉浸式终端如XR和全息设备将贡献过半流量，具备感知能力的设备渗透率将超过10%，具备智能服务能力的设备渗透率将超过15%。中国信通院预测，到2035年6G有望形成万亿级产业及应用市场。GSMA预计，2030年起6G将在全球多国商用，到2040年全球6G连接数将突破50亿，占全球总连接数的50%以上。这意味着6G的应用将不再局限于手机，而是广泛渗透到机器人、无人机、车辆、可穿戴设备乃至各类传感器之中，形成真正的万物智联生态。
3.1 沉浸式通信
沉浸式通信是6G对5G增强移动宽带（eMBB）的全面升级，其核心是让用户从“观看屏幕”转变为“置身场景”。沉浸式通信的本质是打破屏幕边界，将用户带入可交互的三维环境。这一转变的核心瓶颈在于高质量的沉浸式体验需要同时满足超高带宽、超低时延和强大算力。5G时代，受限于网络能力和终端功耗，云渲染的XR设备延迟高、发热大、佩戴不舒适，难以普及。6G通过三项突破解决了这一问题。首先是Gbps级用户体验速率和Tbps级峰值速率，使高保真3D内容可从云端实时推送，终端无需本地高性能计算。其次是亚毫秒级空口时延配合微秒级抖动控制，确保头部转动与画面更新延迟低于人眼感知阈值，消除眩晕感。最后是网络边缘内置算力，支持云端渲染与空间计算动态分流，终端仅需解码显示，从而将XR设备重量从500克以上降至100克以内，实现轻量化佩戴。
沉浸式通信的价值不在于简单替代视频通话，而在于重构人与信息、人与环境的交互方式。在工业远程协作中，专家可以以全息影像形式“出现”在故障现场，用三维手势标注维修步骤，大幅提升排障效率。在虚拟会议中，参与者不再面对一排头像，而是围坐在同一张虚拟圆桌前，实现眼神交流与肢体语言的完整传达。在教育培训中，医学生可以通过全息解剖系统“进入”人体内部观察器官结构，历史爱好者可以“置身”古罗马斗兽场体验历史场景。据IDC预测，2026年AR/VR头戴式装置出货量将强劲反弹，增长率达87%，出货量有望超越2021年创下的1120万台历史高峰。全息通信方面，2026年中兴通讯联合紫金山实验室发布了业界首个光子太赫兹全息沉浸式通信系统原型，标志着全息通信从实验室走向产业化迈出了重要一步。触觉互联网要求空口RTT低至0.1毫秒，将远程操作的真实感提升到前所未有的水平。
3.2 数字孪生与超大规模物联
数字孪生是6G超大规模连接与通感一体能力融合的典型产物。其本质是在数字世界中为物理实体建立一个实时、精准、可交互的镜像体。这个镜像体不仅用于观察，更重要的是用于计算和预演。通过仿真推演，预测物理世界的未来状态，并将最优决策反馈到现实世界，形成闭环优化。实现数字孪生需要6G提供三大核心能力。一是海量连接能力，每平方公里千万级至亿级的连接密度，足以支撑城市中所有路灯、车辆、环境传感器的实时接入。二是厘米级感知精度，通过通感一体技术，6G基站可以利用无线信号反射对环境进行高精度三维建模。三是确定性网络能力，亚毫秒级时延和微秒级抖动保障了从感知到决策再到执行的实时闭环，这是数字孪生实现实时同步而非事后回放的关键。
数字孪生的价值主要体现在智能制造与智慧城市两大领域。在制造业中，企业可以在数字空间构建生产线的全息模型，通过仿真优化工艺参数，再同步到物理产线，实现零试错的工艺升级。在智慧城市领域，管理者可以对交通流量、污染物扩散、能源消耗进行实时模拟，甚至在台风、洪水来临前进行应急演练，科学评估不同预案的效果。此外，数字孪生在医疗领域也展现出巨大潜力，通过构建个性化的人体数字模型，医生可以在虚拟环境中预演手术方案，提高治疗的成功率和安全性。数字孪生对6G网络提出了万亿级设备连接能力、亚毫秒级时延、Tbps传输速率以及集中式和分布式架构下均可进行数据采集、存储、处理、训练和模型生成的综合要求。据中国信通院数据，2024年中国数字孪生市场规模超过188亿元，未来五年复合年增长率达24.92%。
3.3 智能互联
智能互联是6G普惠智能服务的直接体现，其核心是实现AI能力在通信网络中的原生内嵌与分布式部署。过去的移动通信网络中，AI服务通常以外挂方式部署在云端，数据需从终端上传至云中心处理再返回，时延高且隐私风险大。6G在设计之初就集成了通信、计算和数据能力，使AI模型可在基站、边缘节点乃至终端芯片上就地训练和推理。这种内生智能架构体现在两个方向。其一是AI赋能网络，即利用AI技术自动优化网络运行，实现自动配置、智能调度、故障自愈和节能管理，使6G网络能量效率相比2022年提升约20倍。其二是网络使能AI，即将6G的分布式算力作为服务开放给第三方应用。例如，工厂可利用6G基站的边缘算力进行产品质量视觉检测的实时训练与推理，无需自建昂贵计算中心。
从市场数据看，智能互联相关产业正在快速成长。据中国电子学会数据，2022年全球机器人市场规模达513亿美元，2017-2022年年均增长率14%。据Deloitte预测，人形机器人产业到2050年市场规模有望达到5万亿美元。在智慧交互方面，6G有望在情感交互和脑机交互等全新方向上取得突破。具有感知能力、认知能力、甚至会思考的智能体将彻底取代传统智能交互设备。通过语音对话或面部表情识别，智能系统可以监测用户的心理情感状态，及时调节情绪。通过脑机接口，人可以直接用思维操纵机器，弥补残障人士的生理缺陷。据IMT-2030推进组预测，到2040年支持智能服务的智能体设备将超过189.1亿台，渗透率超过15%。这些智能体之间可协同学习、共享知识，真正实现智能互联。
3.4 通感一体化应用场景
通感一体化将使6G网络同时具备通信和环境感知功能。其基本原理是利用无线通信信号在传播过程中遇到物体时的反射、散射和透射特性，实现对无标签目标的检测、定位、成像与识别。简言之，6G基站不仅能传送信息，还能“看”和“听”周围环境。这一创新的驱动力在于高频段、大带宽和大规模天线阵列天然具备高分辨率感知的物理基础，而AI技术的融入使得从杂乱回波中提取有效信息成为可能。整个通信系统可以视作一个传感器，即“网络即传感器”的概念。
从应用场景看，通感一体化的价值在于将通信基础设施复用为感知基础设施，大幅降低独立部署雷达、传感器的成本。在低空经济中，利用6G基站的通感一体能力，无需额外部署专用雷达，即可实现对低空无人机的厘米级定位与轨迹跟踪。根据紫金山实验室2025年公布的测试结果，试验网已实现1公里范围内运动轨迹的实时感知，识别成功率接近100%，为低空空域管理提供了经济高效的技术方案。在自动驾驶领域，6G网络可提供超视距协同感知，将路口、弯道后方的危险信息实时共享给车辆，弥补车载传感器的视野盲区。在智慧家庭和安防领域，6G可通过室内无线信号实现人员定位、跌倒检测、手势识别，无需安装摄像头，既保障安全又保护隐私。此外，太赫兹频段的感知能力还可以集成到便携设备中，用于食物卡路里检测、药品成分分析、墙内线缆探测等创新应用。据智研咨询数据，2024年中国通感算控一体化行业市场规模约157.9亿元，同比增长10.57%。随着低空经济、智慧城市等场景的快速扩展，通感一体化市场有望在2030年前后进入规模化商用阶段。据DIGITIMES等媒体报道，全球ISAC市场规模预计将在2024-2033年间保持高速增长，成为6G最具潜力的细分领域之一。
3.5 极可靠低时延通信应用场景
极可靠低时延通信将空口时延压缩至0.1到1毫秒，可靠性提升至99.99999%，并引入了对抖动和时间同步等确定性指标的保障。6G不仅能“快”，而且能“稳”，每一次传输的时延几乎相同，不会出现不可预测的波动。从信息论角度看，有限编码长度下的可靠传输需要引入信道弥散的概念，而多连接技术和分布式天线系统可以通过增加空间分集度来平衡可靠性、时延和数据速率之间的矛盾。与5G的URLLC相比，6G的URLLC+在时延上再降低一个数量级，可靠性提升两个数量级，同时增加了抖动和同步的确定性要求，这使得6G能够支持此前无线通信无法触及的“硬实时”工业控制场景。
极可靠低时延通信的价值主要体现在对时延和可靠性要求极高的行业应用中。在智能制造领域，未来熄灯工厂中多个机器人需要在微秒级精度下协同完成复杂装配任务，其控制指令必须通过无线网络进行确定性传输。根据5G-ACIA发布的工业物联网用例需求，运动控制用例要求循环时间小于0.5-2毫秒，可靠性高达99.9999%。6G使无线网络可替代传统有线控制总线，生产线可根据订单变化灵活重组，大幅提升柔性制造能力。在远程手术领域，主刀医生的每个动作都需要以极高的确定性传输到机械臂上，同时接收实时的力觉、触觉反馈。目前试验已可支持200公里外的专家对本地机器人进行精准操控，这将大幅提升优质医疗资源的可及性。在智能电网领域，分布式新能源接入后需毫秒级的故障隔离和负荷控制，6G的极可靠低时延通信能力可保障电力系统精准动作，防止大规模停电事故。在云化XR触觉反馈中，空口RTT需低至0.1毫秒，以满足触觉与视觉的严格同步要求。中国信通院指出，6G公共研发新型试验设施正在助力关键技术和样机研发，推动工业互联网和智能制造的应用落地。据市场预测，6G赋能工业微服务市场在2030年前后将进入高速增长期。
3.6 空天地一体化应用场景
空天地一体化是6G实现全球无缝覆盖的关键路径。传统移动通信网络依赖地面基站，覆盖主要集中于人口密集区域，全球仍有约30亿人无法接入互联网，陆地仅约10%有移动网络覆盖。6G将融合地面蜂窝网络、低轨卫星星座、高空平台和空中中继，构建三层立体的全域覆盖网络。星地一体融合组网不是简单互联，而是空基、天基、地基的深度融合，构建统一终端、统一空口协议的服务化网络架构。
空天一体化的价值在于填补“连接荒漠”，创造新服务形态。在应急通信中，灾害发生时天基网络可快速提供保障。2024年2月，中国移动成功发射全球首颗6G架构验证星“星核”，搭载了业界首个采用6G理念设计的星载核心网系统。在海洋经济中，远洋船舶、钻井平台可获得持续宽带服务，支撑环境监测与资源管理。据中国信通院数据，空天地一体化作为6G核心技术方向，产业占比预计将超过40%。在航空领域，乘客可在万米高空享受高速网络，飞机黑匣子数据可实时回传，提升飞行安全。对于偏远山区、沙漠、边境的居民，6G将首次提供与城市同等的通信服务，真正缩小数字鸿沟。从市场前景看，据GSMA预测，到2040年全球6G连接数有望突破50亿，其中很大一部分来自空天地一体化网络的增量覆盖。据华为预测，6G将在2030年前后启动商业化应用，2035年市场渗透率将超60%。据中国信通院预测，到2035年6G有望形成万亿元级产业及应用市场，空天地一体化将贡献重要增量。2025年10月，中国移动与中兴通讯联合推出NTN手机直连星载基站核心网一体化载荷、大口径相控阵天线和星地智能协同单元三大核心产品，打通了商业化直连的技术壁垒。低轨卫星单颗成本已从数千万美元降至百万美元级别，大规模星座部署成为可能。星地融合通信将率先在应急通信、海洋监测、航空互联网等领域落地，预计到2030年形成数百亿元级市场规模。
四、6G产业进展
4.1 频谱与芯片
频谱资源是移动通信前进的核心基石。面向6G时代，行业将在充分挖掘现有频段潜力的同时，持续扩展频谱空间，通过多维度跨频段的协同利用策略，支撑6G落地需求。
2025年11月，中兴完成IMT-2030推进组组织的6G技术试验，在新中频256TR基站样机上基于U6G频段实现多用户峰值速率192.4Gbps。2026年3月MWC巴塞罗那期间，中兴展出全球首款U6G频段2048天线振子的6G原型系统，容量较5G-A提升10倍。北京6G实验室发布的十大进展中，中兴数字星云主导的256TRU6G基站原型机实现了单用户下行峰值20Gbps。
与频谱资源向高频段拓展的趋势相呼应，终端侧芯片也在向太赫兹和光电融合方向加速迭代。华为于2025年5月发布天罡X3，定位为全球首款商用级6G基带芯片，支持300GHz太赫兹频段通信，实测峰值速率100Gbps，时延1微秒，计划2026年上半年量产。此前的天罡Tera-1太赫兹通信芯片（2025年4月发布）支持0.1至1THz频段，单链路速率100Gbps；天罡T1终端原型机（2025年5月）采用0.1THz频段，100米距离实现20Gbps稳定传输，功耗控制在3.5W以内。
北京大学与香港城市大学的联合团队在2025年8月拿出了一项重要成果——全球首款基于光电融合集成技术的自适应、全频段、高速无线通信芯片。这块芯片没有再走传统硅基光电子那条老路，而是换用了薄膜铌酸锂作为核心材料平台。硅基材料在进入高频段后会暴露出两个致命弱点：信号衰减严重、调制效率跟不上。而铌酸锂恰恰在这两点上表现突出。它的电光效应非常强，光信号在其中的传播损耗也极低。研究团队正是抓住了这两个特性，把超宽带光电融合收发引擎的关键功能浓缩到了一颗芯片里，实现了从极低频到极高频、跨越多频段的信号生成与收发。这颗芯片为6G“全域覆盖、全频接入”的目标，提供了一个实实在在的物理载体。
4.2 硬件与网络拓扑
2025年3月，中国电信研究院联合北京电信、电子科技大学，在昌平延寿越野挑战赛沿线完成3.5GHz频段智能超表面（RIS）乡村现网验证，弱覆盖区域平均信号强度提升3倍（5dB）。这是业界首个面向6G的RIS室外现网试验，验证了RIS技术在复杂地形中的补盲能力。在此基础上，2025年9月，中国电信在北京延庆完成业界首个面向6G的多站多RIS组网试验。通过多RIS协同部署与路径重塑，弱覆盖区域速率提升5倍以上，同时验证了RIS覆盖区与邻站覆盖区的无缝切换能力。
RIS解决的是“没有基站的地方怎么覆盖”的问题，分布式MIMO解决的则是“有基站的地方如何让信号更均匀”的问题——两者叠加，才构成一张完整的新型网络拓扑。
在MIMO架构的方向上，设备商正从单纯的集中式超大规模阵列，走向集中式与分布式协同的路径。2025年10月，中兴通讯联合中国移动发布Pre6GGigaMIMO解决方案，融合集中式与分布式MIMO双路径。集中式MIMO在西安端到端测试中实现单用户峰值速率17Gbps；分布式MIMO基于武汉5G-A现网验证，小区边缘用户体验提升超3倍，频谱效率提升超25%。
2026年3月MWC巴塞罗那期间，中兴展出全球首款U6G频段2048天线阵子6G原型系统，容量较5G-A提升10倍，结合AI动态波束赋形算法，实时分析用户位置与移动轨迹，自动调整信号覆盖方向。天线系统正从“单站堆叠”走向“多站协同”，为网络拓扑从基站中心化向用户中心化演进奠定硬件基础。
4.3 星地网络层
在天地一体化这条赛道上，中国移动的布局动手很早，节奏也相当紧凑。2024年2月，它把一颗叫“星核”的验证星送上了轨道。这颗星的特殊之处在于，它并不是一颗普通的通信卫星，而是全球第一颗按照6G架构思路来设计的在轨验证平台，上面跑的是业界第一个用6G理念搭建的星载核心网系统。
2025年10月，中国移动联合中兴通讯，发布了三件套：NTN手机直连星载基站核心网一体化载荷、大口径相控阵天线，还有一个星地智能协同单元。这三件东西组合在一起，核心就解决一个问题——让普通手机不换卡、不换号、不加外设，直接能连上卫星。以往卫星通信最难的地方在于，无线信号处理和核心网信令处理往往是分开的两套系统，中间对接，延迟和复杂度偏高。这次他们选择在一套统一硬件平台上，把再生模式和透明转发模式做在一起，把无线接入和核心网功能也做在一起。链路更短，部署更轻，也更容易批量化生产。
制度也在跟进，2025年9月，工信部把卫星移动通信业务的经营许可正式发给了中国移动。这样一来，三大运营商全部拿到了卫星移动通信的入场券，手机直连卫星这项业务从试验走向规模化商用，制度上的最后一道门槛算是迈过去了。中国移动也趁热打铁，一边推天通高轨卫星的共享接入，一边联合产业伙伴推出北斗短信业务，在终端生态和用户规模上已经有了初步积累。
4.4 融合应用层
6G网络的一个显著变化，是它不再满足于只做数据传输，而是希望像雷达一样“看”到周围的环境。这个能力在低空领域尤其有吸引力。
紫金山实验室在这个方向上走得比较靠前。紫金山实验室于2025年4月公布了全球首个6G广域低空覆盖无蜂窝通智感融合外场试验网，总面积达到1.75万平方公里。试验网把无蜂窝通信、分布式感知和实时智能计算合在一起，让6G基站既能通信，也能通过电磁回波探测周围的无人机目标。从实际效果看，单个扇区可以感知一平方公里范围内的活动，高度覆盖到500米，连雷达反射截面只有0.01平方米的微型无人机也能捕捉到。目前，这套系统已经在低空巡检、物流和安防等场景下开始了商业试点，不再是纯实验室里的演示。
中国电信研究院在2025年下半年做了一个很有意思的验证——完成了AI原生RAN技术赋能机械导盲犬的现网试验。这个试验的关键点不在于导盲犬本身，而在于背后网络架构的变化：无线网络里融合了内生算力，算力和网络资源可以实现一体化调度。也就是说，网络不再只是数据的搬运工，它开始能够感知业务类型、动态调配算力，主动支撑AI类应用的实时需求。这是一个从“管道”到“平台”的转变信号。
4.5 产业投融资情况
（1）一级市场融资：硬件赛道密集吸金
基带芯片是6G终端的核心器件，也是资金最密集的方向。2026年2月，星思半导体完成多轮战略融资，累计金额近15亿元，成为2026年开年以来商业航天领域最大的一笔融资。本轮由策源资本与横琴深合投资联合领投，成都科创投、福建产投、鲁信创投、中金资本旗下基金、高榕创投等众多地方国资和市场化机构跟投，老股东朗润利方继续追投。星思半导体成立于2020年，此前曾获高瓴创投1亿元天使轮投资，A轮由经纬创投与沃赋创投领投完成超1亿美元融资。客户覆盖卫星互联网运营商、手机及汽车厂商，其中在手机领域已与全球前六大厂商中的两家完成合作导入。
2026年5月，比科奇微电子完成C++轮超亿元融资，由老股东赛智伯乐持续加注，并引入财通资本、路遥资本等新机构。资金重点用于核心技术迭代、产能扩充及市场拓展，加速6G/卫星通信基带芯片研发与产业化，推动空天地一体化通信核心部件国产化与规模化应用。依托本轮融资，比科奇将在德清设立全资子公司，聚焦低轨卫星宽带终端模组研发与规模化生产。
2025年6月，液晶相控阵天线研发商华镁钛科技完成近亿元Pre-A轮融资，由兴湘资本领投，国科嘉和、湘江集团大科城基金、乐艺资本跟投。传统相控阵依赖大量T/R组件，成本高、体积大。华镁钛走的是液晶相控阵技术路线——利用液晶材料的介电常数随电场改变的特性，通过液晶移相单元替代T/R组件，可利用现有低世代液晶显示器生产线制造，制造成本较传统方案降低90%，功耗和体积缩小至传统路线的25%以下。全球仅4家企业掌握液晶相控阵技术产业化能力，华镁钛是国内唯一实现全制程验证的企业。2025年9月，华镁钛液晶相控阵天线自动化产线（一期）正式投产，自主研发的“晶翼™”液晶相控阵天线模组已实现商业化闭环，为高轨卫星和消费级客户批量供货。
太赫兹芯片方面，太景科技依托成熟的量产CMOS工艺，开发出频率覆盖100GHz至400GHz的太赫兹高速成像与感知芯片。传统方案依赖昂贵的III-V族半导体，太景科技以硅基CMOS路线大幅压低材料成本，使工业无损探伤等领域获得了更经济的检测工具。2022年10月，公司完成由海康威视领投的Pre-A+轮融资，老股东磐霖资本跟投，资金用于太赫兹芯片、模组产品及检测仪器的量产推广。
光芯片是6G“光电融合”架构的底层支撑。华辰芯光专注高可靠半导体激光器芯片，以IDM模式运营，覆盖芯片设计、外延生长、FAB制造、封装测试全流程。2025年3月，公司完成近2亿元A++轮融资，自成立三年多累计完成5轮融资，合计近5亿元。公司目前已具备年产500万颗高功率半导体激光芯片的制造能力，并计划建成年产2000万颗高功率及光通信用光芯片的制造基地。
（2）产业链并购与定增：太赫兹与卫星互联网整合加速
2026年4月30日，中瓷电子公告拟调减两个原募投项目，以结余的3.98亿元募集资金收购雄安太芯100%股权。中瓷电子是中国电子科技集团旗下上市公司，拥有氮化镓通信基站射频芯片、碳化硅功率模块及电子陶瓷等核心业务。雄安太芯是国内太赫兹芯片设计领域头部企业，2025年度实现净利润约2907万元。收购完成后，雄安太芯的太赫兹芯片设计能力将与中瓷电子现有的高频管壳、氮化铝基板等封装业务形成产业链上下游协同，进一步完善其在6G高频芯片领域的产业布局。
信科移动于2026年4月30日公告拟定增募资不超过70亿元，其中15亿元投向空天地一体化移动通信产业化项目，18.5亿元用于空天地一体化研发，另有18.5亿元专门用于6G研发，项目总投资规模达95亿元。信科移动已形成覆盖卫星载荷、核心网、信关站、终端的全链条技术与产品能力。此次定增是信科移动紧抓国内低轨星座密集组网战略窗口、推动卫星互联网从技术领跑迈向规模领先的战略举措。
在成果转化层面，2025年5月，南京紫金山未来产业天使基金完成了其首个投资项目——智慧尘埃（上海）通信科技有限公司A轮投资协议的签署，本轮投资后企业整体从上海迁至南京，后更名为紫金星宇（南京）科技有限公司。智慧尘埃致力于基于毫米波的通感算融合产品方案，其“多头端联合检测”与“微多普勒特征AI建模”技术，已实现单用户上行速率1.9Gbps、网络时延低至5ms的性能表现，以及多目标连续轨迹跟踪和亚米级感知精度，正在工业专网和低空经济等场景推进落地。紫金山实验室在6G概念验证中心已成功孵化多项成果，正逐步形成从实验室研发到市场转化的闭环路径。
（3）全球产业资本：IT巨头以投资撬动通信市场
2025年10月28日，英伟达宣布向诺基亚战略投资10亿美元，以每股6.01美元认购诺基亚约1.66亿股新股，获得其约2.9%股份，成为第二大股东。双方联合开发AI驱动的5G和6G网络技术，将英伟达的AI-RAN计算平台嵌入诺基亚的无线接入网产品线，相关试验将于2026年开始，合作方还包括T-MobileU.S．。消息公布后，诺基亚股价盘中涨超26%。这一事件意味着IT算力巨头正用资本手段撬开通信基础设施市场，6G时代的产业资本竞争已从“通信圈内部博弈”升级为“IT与CT两大阵营的战略对赌”。
2025年5月，美国Finwave Semiconductor完成820万美元过渡性融资，由Fine Structure Ventures、Engine Ventures和Safar Partners联合领投，战略合作伙伴格芯（GlobalFoundries）参与本轮。Finwave源自MIT射频半导体技术积累，专注GaN-on-Si射频芯片，面向通信基站、MIMO系统、卫星和移动设备等场景开发高功率射频开关和功率放大器。随着6G频段向毫米波乃至太赫兹延伸，传统射频材料逼近性能天花板，GaN凭借高功率密度和高频特性正成为射频升级的主流路径。Finwave选择将GaN工艺嫁接在大尺寸硅衬底上，兼具性能与成本优势。本轮融资后，公司将从技术研发转向产品化交付，重点拓展5G和6G基础设施市场，产品已通过RFMW实现全球分销。
6G标准进度不及预期；技术产业化不及预期；太赫兹/RIS等核心器件成熟度不足；运营商资本开支持续承压；5G投资回收压力影响6G投入意愿；卫星互联网落地不及预期；6G商业模式及应用场景尚不清晰；全球标准可能分裂；行业竞争加剧；国际环境及关税影响；AI大模型及数据中心对通信资本开支产生资金挤出效应；上游GaAs、GaN等化合物半导体材料及高频先进封装存在供应链断链风险；低空经济等关键To B垂直行业政策放开与适航认证进度滞后，导致6G首发变现路径面临无法闭环风险。
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